アジア最高のESGファンド、以前は愛されていなかった市場で収益を増やす

（Bloomberg） – アジアで最高のESGファンドは、持続可能性に焦点を当てた地元の資金管理者でさえ、無視する市場である日本への投資の報酬を得ています。

資産規模が少なくとも2億5千万ドルのESGファンドについてブルームバーグが収集したデータによると、今年この地域で最も実績のある5社のうち4社は日本に集中しており、総収益率は17%以上です。 これは、アジア全体のESGファンドの平均収益率1.1％と日本のTopix株式ゲージの収益率16％を上回っています。

日本で持続可能な権限を持つ資金管理者は、一般に、比較的低い収益と水準を下回る環境、社会、および支配慣行を理由に国内市場を避けている。 家の近くにいる人々は、改善された企業支配構造、わずかなインフレ、および億万長者投資家ウォーレン・バフェットの支持から恩恵を受けています。 これは、今年の世界最高の実績を記録した日本株に対する楽観論を複合的に反映しています。

Alma Eikoh JapanとGoldman Sachs Japan Equity Partnersは、今年それぞれ20％以上の利回りでアジア最高のESGファンドに加わりました。 Alma Eikohファンドは日本航空会社そして三菱重工業株式会社をはじめとする産業企業から利益を得ました。 前者は転換金融のために数十億円を募金しており、後者は炭素排出を減らすために水素および炭素捕集技術を使用しようとしています。 Goldman Sachsファンドの割合のほぼ4分の1は、Sony Group Corp.のような技術会社にあります。

ESG中心のファンドは、Bloombergのデータに見られるように、気候変動とクリーンエネルギーに焦点を当てた一般的な特性を持つ投資で構成されています。

ミッドキャップベット

一方、日本中型主はiMGP – 日本機会ファンドの成果を支援しているが、Bloombergのデータによると、今年同種企業の90％を獲得した。 資金管理者のJoël Le Sa​​ux氏は、東京証券取引所が1月に企業の自己資本収益率を高め、株価を帳簿価より高く策定したのは中小型株に合わせていると述べた。

ミッドキャップは「ESGランキングの面で同等の最高」ではないかもしれませんが、それが彼らのESGパフォーマンスが悪いという意味ではないとLe Sa​​uxは言いました。 彼のいわゆるArticle 8ファンドはESGスコアを付け、ベンチマークより少ない炭素を排出します。

「彼らはESG評価機関が好きな素晴らしいレポートを書くためのリソースを持っていません」と彼は不利益を受けていると彼は付け加えました。

日本では、ESGの観点から排出規制が始まるにつれて環境が大きなリスクになると述べた。 世界で5番目に大きい排出国は、今年自発的な排出権取引制度を通じて炭素価格を策定し始めた。

しかし、一部の人々にとって、日本の企業支配構造への進歩は明らかです。 Morningstar Inc.の上級アナリストであるSamuel Loは、企業はより独立した取締役を追加し、より多くの株式買戻しを行って収益を上げていると述べた。

—Gregory Turkの助けを借りて。