アール体高スの成長に魅了された野村は、冗長性局カムバックのチャンスをつかんだ

ニューヨーク/香港 – 米国の投資家 “ビル”皇城局は恵みから脱して、数十億ドル規模のヘッジファンド会社を閉じた後、ウォールストリートで二度目のチャンスを探していました。 日本のNomura Holdings Inc.が彼に一つをくれました。

野村は、中国株のインサイダー取引について、米国と香港の規制当局の処罰を受け、2012年に投資会社がドアを閉じる前に、硫黄タイガー、アジアマネジメントLLCとの関係を結んだ。

このような状況をよく知っている人によると、他の銀行と同様に、最初は韓国人投資家の新しいファミリーオフィスのArchegos Capital Managementとのビジネス関係を再開していません。 しかし、米国とアジアの技術、メディア、その他の会社の株式の莫大な賭けの黄氏の欲求は抵抗するには余りにも有利であると判明しました。

「彼らは罰金を出し、すべてが解決されました…彼らはビジネスに開放されています」と元野村の従業員が復活された関係を知っていました。 「わかりました…何をしようか？」

東京の経営陣は、新しい関係を承認するには時間がかかりた2016年頃だった。 しかし、彼らはそうしようArchegosは、銀行の米国事業で最も収益性の高い10代の顧客の一つに成長した2人は言った。

野村の米国スポークスマンは、黄との関係についてコメントを拒否した。

黄とされている体高スコメントの要求に応答しなかった。 ファミリーオフィスの代表は、先に声明で、「これはファミリーオフィス… 私たちのパートナーと従業員に困難な時期」と述べた。

黄氏が収益性の高い取引関係を約束しながら、野村の良い恵みに戻った話は野村が世界で最も競争の激しい資本市場で進出するため甘受する準備ができて危険を強調します。

この物語は、野村がファンドを扱うために慣れている二人を含む硫黄とされている体高諏訪ウォールストリートでの関係について知っているほとんどの12人とのインタビューに基づいています。

先月末、その関係はViacomCBS Inc.の株価急落により、ひどい誤算のように見えました。 株式の高いレバレッジ賭けをしたArchegosは増加されたエクスポージャーをカバーするために、銀行から莫大なマージンコールに直面していました。

黄氏の取引に資金を支援していたゴールドマン・サックスとモルガンスタンレーを含む銀行は、最初に取引キャンセルを保留することについて議論した。

しかし、黄氏の立場を裏付ける株価が下落し続けてみましょう彼の銀行は損失を防ぐためにいち早くその株式を売却し始めた。

Credit SuisseとNomuraの二銀行は、数十億ドルの損失に直面しています。

お金ではなく、

ウォールストリートの銀行家たちは、黄氏を、現実的で礼儀正しい人に描写します。 子供結婚した彼は、派手なライフスタイルに欠かせなかった彼を知って、ウォールストリート筋は語った。

自分のキリスト教の信仰からインスピレーションを受けた言った黄氏は、ニューヨーク市、ニュージャージー州アンテナフライ郊外の家で310万ドルの価値があると生きるZillowによると、先週の写真を撮りました。 デイリーメール。 多くの億万長者ファンドマネジャーと比較したとき、それは控えめです。

黄氏は「巨大邸宅を買ってTVに出てくる必要はない」とのような筋が語った。

「私は死やお金を恐れていません。 ウォールストリートの人々は私が持って自由に心配している」と黄氏は2019年に財団の投稿映像で「最終的に最も重要なことは、聖書である」と述べた。

彼のキャリアを追跡した専門ヘッジファンドの投資家は、「非常に積極的」であり、「ジャンボ大胆な仕事をする用意がある人を考慮した「投資家黄と対照される。

黄氏は、レバレッジを使用して、500億ドル以上の株式のポジションを保有して、彼のファンドは約100億ドルの資産を保有している取引に精通している3人の消息筋が語った。

消息筋によると、彼は投資家が基礎証券を所有していなくても、株価の変動に賭けることができる総収入スワップとして知られてデリバティブを買収することで、そのようにしました。 代わりに、銀行は株式を買収して投資家に成果関連の収益を約束します。 その顧客は、銀行との取引を保護するために担保を公開します。

した銀行家 “驚くべき収益」を出す黄氏の事業は、銀行にとって非常に収益性の高い口座と述べた。

また、他の情報源は、黄氏が最高の顧客としての地位を利用して、銀行が担保要件を減らすようにすると言いました。 これは、銀行が顧客が提起するリスクを軽減する重要な方法です。

特にゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーのような “最高水準の”プライムブローカーの支配に挑戦しようとする銀行の間で黄氏の事業を勝つための競争が激しいしました。

ここには、現在のPreqinのグローバルプライムブローカーランキングで23位を占めているNomuraも含まれます。 再び黄氏との取引を決定した、日本の銀行は、彼との取引を急速に拡大して、米国の他の大規模ヘッジファンドからより多くのビジネスを確保するための戦略として見ています。

米国でより大きな市場シェアは、2009年の金融危機以降、ヨーロッパ、アジア、中東でリーマンブラザーズの事業を買収した目標であるグローバル投資銀行になろうとする日本最大仲介業者の野望の中核です。

野村とされている体高スに精通している他の人は、「この関係は、米国市場でより大きなシェアを確保しようとする野村の推進と関連して、過去4〜5年の間に花を咲かせた」と述べた。

Credit Suisse、GoldmanとMorgan Stanleyの代表は、金曜日にコメントを拒否した。

大企業、大きなリスク

Archegosのリスク監修は、複数の銀行と取引関係を結んだため、さらに高まりました。 これは、特定の株式のポジションのレバレッジが増幅され、黄氏の一部取引への暴露は、彼が約束した担保の最大20倍に達するということを意味すると消息筋は伝えた。

ファミリーオフィスとしてArchegosは公開要件が制限されていたため、銀行はそれがどのように活用されたかの完全な範囲を認識していなかったことができると消息筋は言いました。

それにもかかわらず、いくつかの銀行はArchegosにより慎重に接近した。

バンク・オブ・アメリカは、最近数年間ファミリーオフィスのレバレッジ、特定の有価証券の集中、規制当局の硫黄ソロにより黄氏を顧客に受け入れなかったと銀行の考えをよく知っている人によると。

ある消息筋は、Goldmanのコンプライアンス役員は黄氏を警戒し、銀行は、彼の職責が非常に担保化された場合にのみ、昨年再び彼取引することに同意した筋の一つは言った。

いくつかの銀行が火災販売に知性に基づいて現在プライムブローカーが顧客のためデューデリジェンスを強化すべきかどうかに関心が集中しています。

麻生太郎財務相は金曜日、政府が三菱UFJフィナンシャル・グループ（MUFG）と野村が被った経済的損失を調査し、日本の銀行や海外当局と、この問題に関する情報を共有することを明らかにした。

状況に精通している他の情報源によると、米国の証券取引委員会と英国の金融行為当局もArchegos崩壊の予備調査を開始しました。 SECはコメントを拒否したFCAはすぐに答えていない。

Nomuraで銀行が2019年に米国でリスクとコンプライアンスの専門家を解雇した後に、銀行が顧客デューデリジェンスで崩れたかどうかについての質問は、特に深刻です。この問題に精通している情報源の一つは、銀行がArchegosと監修したリスクと関連があります。 。

「彼らはおそらくリスクを管理することができると感じたのです。」と消息筋は言いました。 「彼らは間違っていた」