日本株がS&P 500を崩しています。 この5つのファンドを考えてみましょう。

Dow Jonesによると、3月に終了した会計年度に、Nikkei Stock Averageの225社は前例のない212億8000万円（1億4900万ドル）の配当金を返還した。急増しました。 市場データ。 レベルはパイントサイズに比べて 2022年にS&P 500企業が5,578億3,000万ドルの配当金を支給し、合計9,331億5,000万ドルの自社株買いをした米国は過去2年間で大きく成長しました。 配当金は2021年以降51％増加し、自己株式の購入は2倍以上増加しました。

そして投資家にはこの傾向が続くことを望む理由があります。 Honda Motor（7267：JP）は、2024年3月の締め切りに記録的な週150円を支払うことにしました。 日本最大の融資機関である三菱UFJ Financial Group（8306：JP）が、世界的に破産に対する不確実性を理由に買い戻しを中断しましたが、日本会計年度史上最大規模の655億9000万円規模の自社株買い取りプログラムです。

自己株式の購入と配当金は、一般的に株価を上昇させます。 今年上半期に、ホンダモーター株式は45％上昇したが、シティゼンは46％上昇した。 しかし、日本の主要株式市場を運営している人は、 もっと。 S&P 500企業の5.2％に比べ、Nikkei Stock Average企業のほぼ45％が帳簿上の資産価値より低い価格で取引されており、東京証券取引所は変化を促しています。

それは企業が価格対帳簿の比率を1以上に上げたいと思っています。 そのレベル以下の割合は、株式が安いと同義語ですが、投資家が成長と収益性の見通しに対する確信が不足していることを意味することもあります。 それだけ TSE提案 比率改善の一つとして「研究開発・人的資本」への投資。 株式を買い戻し、配当金を使って資本を返すことも役に立ちます。

証券取引所はコンプライアンス期限を設定していませんが、最近の変化率と組み合わせた対象の特殊性は投資家を興奮させました。 最後のCovid-19支柱の1つである日本が10月にオープンした後、旅行者から少しの支出を追加し、長い間デフレに苦しんでいる経済で物価が上昇するにつれて、企業は労働者により高い賃金を提供しています実際には、あなたは世界最大の株式市場の一つで集会を持っています。

日経は年初から27％上昇し、S&P 500は16％上昇しました。
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1989年12月の38,916件に比べて依然として15％ほど低い水準ですが、市場は再び回復しているようです。 指数は今年33年ぶりに初めて3万3000選を超えた。

「誰かが収入に肯定的な余裕があると主張することができます。 [and] S&P Dow Jones Indicesのインデックス投資戦略上級取締役であるJoe Nelesen氏は述べています。

個々の日本の株式を追跡する時間や専門性が不足している投資家は、資金を使用して潜在的な利益を活用することができます。 モーニングスターダイレクトの助けを借りて バレンス 25 米国ベースの日本ファンドを通じて雑草を刺した。 オプション、資産が少なくとも2億ドル以上、コスト率が低く、5年以上の記録を持つ人々を選別します。 魅力的に見える5つには、ミューチュアルファンドと上場指数ファンドが含まれます。 アクティブおよびパッシブ投資戦略。

iShares MSCI Japan ETF（ティッカー：EWJ）は、資産規模が130億ドルで、日本最大の株式ファンドであり、6月にこれまでに16億ドルが追加され、月間純流入規模が最も大きかった。 ベンチマークMSCI Japan指数を追跡するパッシブファンドは、大株主に集中しています。 日立（TYO：6501）やSony Group（TYO：6758）などの産業および技術企業がETFの40％以上を占めています。

ETF業界のリーダーであるBlackRock（BLK）は、iShares MSCIを提供しています。 日本と比較して比較的低い0.5％のコスト率でファンド より安価な選択肢がありますが。

手数料を除くこのファンドは昨年に18％下落しましたが、5年間で年間2.8％、10年間で年間4.9％の収益を上げました。 期間。 ドル-円の為替レートの変動がなかった場合は、収益率が良かったでしょう。 年間換算5年 iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF（HEWJ）の利益は、10％でヘッジされていないファンドよりも約3倍優れています。

投資家は25億ドル規模のWisdomTree Japan Hedged Equity Fund（

DXJ）は、5年間の年率ベースで年間12％、10年間で10％の収益を上げました。 このファンドは、より広いカテゴリーの平均であるiShares ETFの約3％と比較して、5.1％の配当利回りで競合他社より投資家に現金を支払う会社に傾いています。

VettaFiのETFのエキスパートであるDave Nadigは、「この分野の大きな犬は実際にWisdomTreeのDXJです」と言います。、 業界向けのデータおよび分析プロバイダーです。 「ほとんどの公演中に手を差し伸べました」 手数料は、iShares ETFが請求するものと一致する0.48％です。

スクリーンで最も安いファンドは、13億ドル規模のFranklin FTSE Japan ETF（FLJP）で2017年に発売され、コスト率は0.09％です。 このファンドは日本の大型株と中型株を保有しており、5年間で年間3％の収益率を記録しました。

もう一方の端には積極的に運用されているマシューズジャパンファンド（

MJFOX）は投資家に毎年投資額の1.05％を支払います。 投資家に市場への幅広いインプレッションを提供します。 3月末このファンドは過去5年間で年率で0.8％、10年間で6.1％上昇し、2月まで10年間で最も実績が良かった日本市場部門の一つであった小型株部門の支援を受ける可能性が高いです。 夜明けの名声。

日本の小型株は流動性が低く、ボラティリティが高く、経済見通しに敏感であるため、状況が改善されると恩恵を受けることができます。 Dimensional Fund Advisorsの2億5,900万ドル規模のDFA Japanese Small Company I（DFJSX）は、これらの企業に集中しています。

1986年に発売され、グループの中で最も古いこのファンドは手数料率が0.4％です。 5年の年率基準で年間1.2％下落しましたが、リスクに対するベチャンがいる投資家には10年間で年間5.6％の収益を上げました。

Karishma Vanjani（[email protected]）に手紙を書く