AI「幸せ感」とEVベットが韓国市場ラリー主導

１兆８０００億ドル規模の韓国証券市場が外国人投資家たちがＡＩ株に集まり、国内投資家たちが電気自動車バッテリー関連株を採取しながら強勢場局面に接近している。

技術主導のコスピ指数は今年18％上昇し、日本のTopixと台湾のTaiexを含む地域の他の指数の急上昇に加わりました。

一方、中国証券市場は経済回復への疑問として下落している。 香港ハンセン指数は今年２％下落し、中国内上場企業の主要ベンチマークであるＣＳＩ３００は１％下落した。

グローバルファンドはサムスン電子株に約１０兆５０００億ウォンを支出し、３年ぶりに今年韓国株を１２兆ウォン純買収した。

ラリーは、米国連邦の金利引き上げサイクル緩和の懸念で、新興市場に戻る外国人投資家と一緒に技術ハードウェア輸出業者によって主導されました。 これは昨年の基準金利引き上げ、高いインフレ、韓国の景気鈍化で触発された深い敗北に続いたものです。

コスピ指数の20％以上を占めるサムスン電子は、9月の低点に比べてほぼ40％急騰し、最大の貢献をしています。

11月のChatGPTの発売とNvidiaの最近のラリーに続き、グローバルAI競争がチップ需要を促進するという海外投資家の賭けに、同僚チップメーカーのSKハイニックスも2番目に大きな浮揚策を提供しました。

李チェウォンライフ資産運用会長は「下半期の業況好調に対する期待感が大きくなる中、AI関連の盗取感が半導体メーカーラリーのトリガー役を果たした」と話した。

現地投資家はEVサプライチェーンの一部である会社の株式を購入しています。 グローバル電気自動車市場の急速な拡大と中国のグリーンエネルギー分野の統制を抑制するための米国インフレーション削減法（Inflation Reduction Act）の影響で、国内のバッテリー製造業者とメーカーが受益を受けると予想される。

世界2位のバッテリーメーカーであるLGエネルギーソリューションは今年に入ってこれまで38％上昇し、子会社がグローバルバッテリーサプライチェーンに一連のアップストリーム投資をした鉄鋼メーカーポスコホールディングスは42％上昇した。

国内4大K-POP企画会社のハイブ、SMエンターテインメント、YGエンターテインメント、JYPエンターテインメントの株価は今年、すべて少なくとも3分の1以上上昇し、コスピ上昇率の2倍、ユニバーサルミュージックグループ、ワーナーなどグローバルレコード会社を凌駕した。 ミュージックグループ。

米国ヘッジファンド・ダルトン・インベストメントのジェームズ・リム・アナリストは「依然として一部のマクロ経済的リスクがあるが、投資家たちは最悪の状況が終わったと思うようだ」と話した。 バッテリー、ＡＩ、エンターテイメントなど景気循環に関係なく、世俗的で構造的な成長を見せる分野に集まっている」と話した。

Limは、台湾のTaiexと日本のNikkei指数の2倍、米国S&P 500指数の4倍以上に比べてKOSPI指数が1倍未満の価格で取引されるなど、韓国株は依然として代替的に安いと付け加えた。 。

しかし、アナリストは、中国で先進的なメモリチップを生産するサムスン電子とSKハイニックスが、米国と中国の深刻な技術競争に巻き込まれたことを指摘し、警戒心を表明しました。

最近のメモでは、Fitch Ratingsのアナリストは、両チップメーカーの信用プロファイルは、先端チップ技術に対する米国の輸出管理と米国の競合他社であるMicronのチップに対する中国の禁止を含む最近の措置を「吸収」できると主張した。

しかし、彼らは「より極端な判決や禁止」がサムスンとSKハイニックスの格付けに影響を与える可能性があることを認めた。

チェ・ジュンチョルVIPリサーチ＆マネジメント代表も「一部バッテリー関連株がファンダメンタルをオーバーシュートしている」と主張した。

李代表は「昨年大挙売りに続き海外資金が再び市場に流入している」と話した。 しかし、ファンダメンタルの改善なしに今回の技術反騰には限界がある」と話した。