- Aravt Globalは、民間市場の手間をかけずに成長の見通しが大きい企業に投資しています。
- ヘッジファンドは日本、イギリス、スカンジナビアなど海外株式市場に目を向ける。
- Aravtの創設者Yen Liow氏は、「米国の民間市場は現在、非常に競争力がある。
爆発的な成長の可能性がある企業に焦点を当てた小規模ヘッジファンドの場合、米国の民間市場の熱狂的な拡大は面倒でした。
有望なスタートアップ企業はこれまで以上に資金を調達する機会が増えてきましたが、現在、Tiger Global、D1、Coatue、その他の長期公開市場投資家など、プレイヤーが支配する泡の多いプライベート市場は現金が多すぎて投資が難しいことがあります。 秘密の投資家が侵入します。
しかし、ある若いヘッジファンドは、大衆と競合することなく、最高のスタートアップのような属性を持つ会社に投資する方法を見つけ、投資家は枠組みになった考えに答えていると信じています。
2014年、Ziff Brothersの卒業生であるYen Liowが設立したAravt Globalは、資産を今年5億ドル以上に増やしました。 これは2021年の開始以来約50％増加した数値です。 主な理由は、グローバル株式運用会社が米国の泡が激しいプライベート市場から外れ、日本などの海外公開市場で成長の機会に目を向けたからです。
リオウはインタビューで「米国の高品質技術がはるかに成熟したレベルで公開されている」とし、「米国の民間市場は現在非常に競争的である」と説明した。
日本に加えて、Liowと彼のチームは、スカンジナビアとイギリスで株式を探しています。 この市場は、スタートアップのための資金調達事業が米国と中国ほど発達していない市場です。 したがって、その国で資本を必要とする高成長企業は、現地の株式市場に目を向ける可能性が高くなります。
Yen Liowは2014年にAravt Globalを設立しました。
アラブトグローバル
これとは対照的に、米国と中国の民間市場の拡大は日々拡大しています。
最近のJPモーガン報告書によると、米国プライベートエクイティファンド会社の金庫に約8300億ドル（まだ配備されていないファンド）があると明らかにしました。 そして資金は引き続き注がれています。 たとえば、Tiger Globalは、米国、中国、インドのインターネットおよび技術の新興企業に投資するために88億ドルをさらに募金しました。
これらすべての競争は、バブル山の懸念にもかかわらず、小規模ファンドが最も人気のあるスタートアップ企業の資金調達ラウンドに参加することはほとんど不可能です。 実際、プライベートエクイティとベンチャーキャピタルは近年最高の収益を上げましたが、JPモーガンは最近投資家に巨視的なヘッジファンドと不動産に投資するように助言しました。
同社はインサイダーとの位置と実績の共有を拒否したが、最近の募金記録によると、投資家は膨らんだユニコーンやストライプなどの設立されたスタートアップ企業だけが米国で上場される時期に戦略上の可能性を見ている。
Aravtは、ロンドン証券取引所、スウェーデンのナスダックストックホルム取引所、日本の東京証券取引所などの取引所で機会を探すことで、成長のための「狩り」を放棄せずに直面した欠点を認めているとLiow氏は説明しました。
アラヴトの事業開発担当ディレクターであるJoe DiMartinoは、同社のグローバルポートフォリオについて、「これらは米国から非公開に移行する比較的初期段階の会社です」と述べた。
「機会セットは巨大なメガキャップ会社を離れ、10億から100億ドルの中小企業に向かっています.
時価総額
「とLiowは言った。
Liow氏は、「公開市場で最高のビジネスと機会のいくつかは、小規模な地域に基づいたビジネスが地元の市場でビジネスモデルを実証し、世界的に拡大した小規模中堅企業」と述べた。 「彼らはアメリカの会社より流動的ではありませんが、民間市場よりはるかに流動的です」
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