PRAP Japan, Inc. （TSE：2449）が配当金除外取引に入るまでわずか3日間残りました。

定期的な読者なら、Simply Wall Stで配当が大好きだということをご存知でしょう。 PRAPジャパン株式会社 （TSE：2449）は今後3日以内に配当金除外取引が予定されています。通常、配当金の除外日は記録日より1営業日前であり、記録日は会社が配当金を受ける資格のある株主を決定する日です。配当金の除外日は、株式を購入または売却するたびに取引が決済されるのに少なくとも2営業日かかるため、重要です。つまり、8月29日以降にPRAP Japan株を買収する投資家は、12月2日に支払われる配当金を受け取ることができなくなります。

当社の次の配当金の支払いは、昨年、当社が株主に合計JP¥40.00を支払った後、1株当たりJP¥40.00になります。昨年の配当金の合計は、PRAP Japanが現在の株価であるJP¥1022.00から3.9％の後続利回りを持っていることを示しています。配当金は長期保有者の投資収益に大きく貢献しますが、配当金が引き続き支払われる場合にのみ該当します。そのため、配当金の支払いが持続可能であるか、会社が成長しているかを常に確認する必要があります。

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配当金は通常会社の利益から支払われるため、会社が稼いだものよりも多くを支払うと、配当金が削減されるリスクが高くなります。同社は昨年、利益の88％を配当金として支払ったが、これは非合理的ではないが、事業に対する再投資を制限し、配当金が事業の低迷に対して脆弱になる。利益の減少のリスクを心配します。有用な二次確認は、PRAP Japanが配当金を支払うのに十分なフリーキャッシュフローを作成したかどうかを評価することです。幸いなことに、配当金の支払いは、生成されたフリーキャッシュフローの38％に過ぎず、これは快適な支払い率です。

配当金が利益とキャッシュ・フローの両方によってカバーされることは有益です。これは通常、収益が急落しない限り、配当金が持続可能であることを示唆している。

ここをクリックすると、PRAP Japanが過去12ヶ月間にどのくらいの利益を支払ったかを確認できます。

収益と配当金が増加しましたか？

収益が減少する企業は、配当の観点から厳しい。投資家は配当を好むため、収益が減少し、配当が減少すると同時に株式が大量に売却されると予想しています。これを念頭に置いて、私たちはPRAP Japanが過去5年間で年間20％の収益を減らすことに不便を感じています。 1株当たりの収益が減少すると、支払うことができる最大配当金も減少します。

また、PRAP Japanが昨年、かなりの数の新株を発行したことを指摘したいと思います。大量の新株を発行しながら配当金を増やそうとする試みは、シシフォスの古代ギリシャの物語を思い出させます。絶えず岩を丘の上に押し上げることです。

ほとんどの投資家が会社の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当金の成長率を確認することです。過去10年間、PRAP Japanは年間平均約4.0％の配当を増加しました。興味深い事実ですが、収益が減少したにもかかわらず、配当金が増加する組み合わせは、通常、より大きな割合の収益を支払わなければ達成できません。 PRAP Japanはすでに収益の高い割合を支払っているため、収益の成長がなければ、この配当金が将来的に大幅に増加するかどうか疑問に思います。

結論

PRAP Japanは配当金のせいで買う価値があるだろうか？配当金の支払い率は合理的な範囲内であり、配当金が持続可能であることを示唆しています。しかし、収益の減少は深刻な懸念事項であり、今後配当金の脅威となる可能性があります。すべてを考慮すると、我々は配当の観点からPRAP Japanに特に熱狂的ではありません。

しかし、潜在的な投資としてPRAP Japanにまだ関心がある場合は、PRAP Japanに関連するいくつかのリスクを考慮する必要があります。 PRAP Japanが次のことを示していることに注意してください。 投資分析の3つの警告信号そのうちの1つは少し心配です…

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